Opcje fx vs equity

Opcje transakcyjne na rynku NASDAQ Dzisiejsze opcje kapitałowe są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że okaże się to pomocnym przewodnikiem do nauki wymiany opcji. Zrozumienie Opcje Opcji są instrumentami finansowymi, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdych warunkach rynkowych i prawie w każdym celu inwestycyjnym. Spośród wielu sposobów, opcje mogą Ci pomóc: Chroń swoje inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększ dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kupuj akcje po niższej cenie Skorzystaj z podwyżki lub spadku cen akcji bez posiadania kapitału własnego lub sprzedawanie go wprost. Korzyści z opcji handlowych: uporządkowane, efektywne i płynne rynki Standaryzowane kontrakty opcyjne pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją unikalną strukturę ryzyka, opcje mogą być wykorzystywane w wielu kombinacjach z innymi kontraktami opcyjnymi i innymi instrumentami finansowymi w celu poszukiwania zysków lub ochrony. Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny za konkretny okres, w którym inwestor może kupić lub sprzedać 100 udziałów w kapitale akcyjnym za składkę (cenę), co stanowi tylko jeden procent tego, co należałoby zapłacić, aby posiadać kapitał własny bezpośrednio . Dzięki temu inwestorzy opcyjni mogą wykorzystać swoją siłę inwestycyjną, jednocześnie zwiększając swoją potencjalną nagrodę dzięki zmianom cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupujących W odróżnieniu od innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, obrót opcjami oferuje określone ryzyko kupującym. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w danym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży kontraktu opcyjnego nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta witryna omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd Opcji Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Rozliczenie a pożyczka na własny rachunek: różnica Jedna dobra rzecz w posiadaniu domu: nie jest to tylko miejsce do życia i inwestycja (dobry, masz nadzieję), ale także być źródłem gotówki, jeśli jej potrzebujesz. Jeśli już mieszkasz w swoim domu i masz przez kilka lat, prawdopodobnie pojawią się dwa terminy finansowe: refinansowanie i kredyty hipoteczne. Może wiesz o nich trochę, ale nie na tyle, aby podejmować decyzje finansowe. Są często używane w tym samym zdaniu, ale są drastycznie odmienne. Chociaż oba te terminy mają jedną wspólną cechę: odnoszą się do zbierania pieniędzy w domu. Oto scenariusz: dziesięć lat temu, kiedy po raz pierwszy kupiłeś dom, stopy procentowe wynosiły prawie 6 na 30-letniej hipotece o stałym oprocentowaniu. W 2018 r. Można uzyskać kredyt hipoteczny na około 4. Dwa punkty mogą strącić kilkaset dolarów z miesięcznej płatności i znacznie więcej niż całkowity koszt finansowania domu. Albo rozważmy drugi scenariusz: Masz już zaległe oprocentowanie, ale szukasz dodatkowej gotówki, aby zapłacić za nowy dach lub dodać talię do domu. Tam, gdzie pożyczka na własny dom może stać się atrakcyjna. Z biegiem czasu, połączenie spłaty kredytu i twojego domu, który zyskuje na wartości, produkuje w twoim domu wartość nieruchomości bez zadłużenia, którą możesz pożyczyć na gotówkę. Przyjrzyjmy się każdej z tych opcji w szczegółach. Refinansowanie Refinansowanie polega na znalezieniu nowego pożyczkodawcy, który spłaciłby stary kredyt hipoteczny w zamian za nowy kredyt hipoteczny o niższej stopie. Czasami twój obecny pożyczkodawca również dokona refinansowania. Dwa typy. Istnieją dwa rodzaje refisów (kredyty hipoteczne na refinansowanie): refinansowanie oprocentowania i kredytu terminowego oraz wypłata pożyczki. Rateterm refi nie obejmuje rąk zmieniających pieniądze innych niż koszty związane z zamknięciem. Dzięki wypłacie gotówkowej otrzymujesz zwrot gotówki, zabierając kapitał z domu w formie gotówki. Aby uzyskać więcej informacji, patrz Cash-Out vs. RateTerm Refinansowanie kredytu hipotecznego. Dobrym wykorzystaniem tej gotówki jest spłacenie innych długów kart kredytowych, pożyczek studenckich. rachunki medyczne i tym podobne. Rozważ koszty. Niższe oprocentowanie, które pozwala zaoszczędzić setki miesięcznie, musi być proste, prawda. Niewiele decyzji finansowych jest wycinanych i suszonych, a to nie jest żaden wyjątek. Problemem są koszty zamknięcia. Nawet po refinansowaniu, koszty te mogą wynosić od 1 do 1,5 kwoty kredytu. Jeśli refinansujesz, powinieneś planować mieszkanie w swoim domu przez ponad rok. W rzeczywistości, jeśli możesz odzyskać koszty zamknięcia poprzez niższą miesięczną opłatę w ciągu 18 miesięcy, to prawdopodobnie dobry pomysł, aby zrobić refi. Aby przeczytać więcej, zobacz: Kiedy (i kiedy nie), aby refinansować swój kredyt hipoteczny. Kredyty hipoteczne z tytułu nieruchomości Ponieważ są zabezpieczone nieruchomością, kredyty hipoteczne mają zazwyczaj niższy poziom oprocentowania niż pożyczki osobiste, niezabezpieczone. Jedyny problem: jeśli nie płacisz za pożyczkę w domu, pożyczkodawca przychodzi po twoim domu. Dwa wybory. Istnieją dwa rodzaje pożyczek hipotecznych. (Z technicznego punktu widzenia są zupełnie inne, ale dobrze je łączą.) Tradycyjna pożyczka na dom jest podobna do 30-letniej hipoteki. Jeśli zostaniesz zatwierdzony, otrzymasz pożyczkę, którą płacisz w ustalonym okresie z określoną stopą procentową (w większości przypadków). Zobacz kredyty mieszkaniowe: Co musisz wiedzieć i kredyty hipoteczne: Koszty, aby dowiedzieć się więcej. Linia kredytowa z własnym kapitałem (HELOC) to rodzaj karty kredytowej powiązanej z kapitałem własnym w domu. Możesz pożyczyć tak mało lub tak dużo, jak chcesz. W okresie losowania płacisz tylko odsetki. Po rozpoczęciu okresu spłaty płacisz kwotę główną i odsetki (patrz Pożyczka na akcje - kontra HELOC: różnica). Tego typu pożyczki mają koszty zamknięcia i będziesz musiał złożyć różne dokumenty, aby udowodnić, że się kwalifikujesz. Ogólnie rzecz biorąc, kredyty hipoteczne mają wyższą stopę procentową niż tradycyjne kredyty hipoteczne, ale nie zawsze tak jest. Należy również zwrócić uwagę na kredytodawców, którzy reklamują tylko stawkę wstępną. Możesz zobaczyć 1,99 na okres jednego roku, a następnie zakres do prawie 10. Może być również minimalna kwota, którą musisz pożyczyć. (Zobacz jak HELOCs mogą cię skrzywdzić, aby dowiedzieć się więcej o wadach tych pożyczek.) Czy możesz refinansować. W rzeczywistości możesz. Podobnie jak w przypadku tradycyjnego kredytu hipotecznego, jeśli możesz obniżyć swoją stopę procentową, przeliczyć z kredytu o zmiennej stopie na jedną ze stałą stawką lub uniknąć płatności za balon, lub jeśli chcesz wydobyć więcej gotówki z kapitału własnego, może to mieć dla ciebie sens. Pamiętaj tylko, że za każdym razem, gdy coś refinansujesz, ponosisz dodatkowe koszty zamknięcia, a Ty możesz przedłużyć pożyczkę, co spowoduje, że twoje odsetki będą wyższe. Jedno zastrzeżenie: Twój kredyt Zdolność do zaciągania pożyczek w obu strategiach zależy od wyniku kredytowego. Jeśli szukasz refinansowania, a twoja ocena kredytowa jest niższa niż przy pierwotnym zakupie domu, refinansowanie może nie być w najlepszym interesie. Przed przejściem przez proces zabezpieczenia jednej z tych pożyczek uzyskaj trzy oceny kredytowe. (Zobacz najlepsze miejsca, aby uzyskać bezpłatną ocenę kredytową lub raport.) Jeśli nie są wyższe niż 740, porozmawiaj z potencjalnym pożyczkodawcą o tym, jak Twój wynik może wpłynąć na twoje oprocentowanie. Jeśli nie planujesz pozostać w swoim domu przez dłuższy czas, kredyt mieszkaniowy może być lepszym wyborem, ponieważ koszty zamknięcia są niższe niż refi. Zasadniczo refinansowanie i kredyty hipoteczne mają wady. Jeśli refinansujesz, spróbuj nie zaciągać kolejnej 30-letniej pożyczki. Zamiast umieszczać pieniądze, które oszczędzasz w kieszeni, zdecyduj się na krótszy okres wypożyczenia, może 15-letni kredyt hipoteczny. Lub, weź 30-letnią pożyczkę i dokonaj dodatkowych płatności. Pamiętaj, że płatność nie jest tak ważna jak całkowita kwota, którą płacisz przez cały okres trwania pożyczki. Płacenie pierwszej pożyczki przez 10 lat i refinansowanie na kolejne 30 prawdopodobnie anuluje wszelkie pozytywne skutki refinansowania. Celem powinno być zawsze wyeliminowanie długu tak szybko, jak to możliwe. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. Opcja europejska a opcja amerykańska Opcje i Moneyness Opcja europejska Opcje europejskie mogą być realizowane tylko w dniu wygaśnięcia. Opcje europejskie są zwykle wyceniane przy użyciu formuły Black-Scholes lub Black. Jest to proste równanie z rozwiązaniem zamkniętym, które stało się standardem w społeczności finansowej. 13 Opcja amerykańska Jest to opcja, z której można skorzystać w dowolnym momencie do daty wygaśnięcia włącznie. Nie ma ogólnych formuł do wyceny amerykańskich opcji, ale dostępny jest wybór modeli przybliżających cenę (na przykład Whaley, model dwumianowy, Monte Carlo i inne), chociaż nie ma zgody co do tego, która opcja jest najlepsza. 13 opcji amerykańskich jest rzadko wykonywanych wcześniej. Dzieje się tak dlatego, że wszystkie opcje mają nieujemną wartość czasu i zazwyczaj są warte więcej nietrwałości. Właściciele, którzy chcą zrealizować pełną wartość swoich opcji, wolą raczej je sprzedawać, niż wcześniej je wykonywać i poświęcić część wartości czasu. 13 Należy zauważyć, że nazwy tych typów opcji w żaden sposób nie są związane z Europą ani ze Stanami Zjednoczonymi. 13 Moneyness Pojęcie moneyness określa, czy opcja jest dostępna, czy nie, w pieniądzu, badając pozycję strajku w porównaniu do ceny rynkowej opcji zabezpieczających. 13 In the Money - Każda opcja, która ma wartość wewnętrzną, znajduje się w pieniądzu. Mówi się, że opcja kupna występuje w pieniądzu, gdy cena kontraktów terminowych przekracza cenę wykonania opcji. Zakład jest w pieniądzu, gdy cena kontraktów terminowych jest poniżej ceny wykonania opcji. Na przykład marcowa opcja kupna w wysokości 90 euro dla euro będzie znajdować się w pieniądzu, jeśli marcowe kontrakty terminowe na euro na marzec będą miały wartość powyżej 90, co oznacza, że ​​posiadacz ma prawo do zakupu tych kontraktów futures po cenie 90, niezależnie od tego, jak bardzo wzrosła cena. Im dalej w pieniądzu, tym mniejsza będzie wartość czasu. 13 Deep In the Money - te opcje oznaczają większy spread pomiędzy ceną strike a ceną rynkową podstawowych papierów wartościowych. Opcje, które znajdują się głęboko w pieniądzu, zwykle obracają się przy rzeczywistych wartościach wewnętrznych lub w ich pobliżu, obliczane przez odjęcie ceny wykonania od ceny rynkowej instrumentu bazowego dla opcji kupna (i na odwrót dla opcji sprzedaży). Dzieje się tak, ponieważ opcje o znacznej ilości wbudowanej wartości mają bardzo niską szansę wygasania bezwartościowego. Dlatego też podstawowa wartość, którą zapewniają, jest już wyceniona w opcji w postaci ich wartości wewnętrznej. Jako opcja przenosi się głębiej w pieniądz, delta zbliża się do 100 (w przypadku opcji kupna), co oznacza, że ​​przy każdej zmianie punktu w cenie aktywów bazowych nastąpi równomierna i jednoczesna zmiana ceny opcji w tym samym kierunku . Zatem inwestowanie w opcję jest podobne do inwestowania w składnik aktywów bazowych, z tym że posiadacz opcji będzie miał korzyści z niższych nakładów kapitałowych, ograniczonego ryzyka, dźwigni finansowej i większego potencjału zysków. 13 Out of the Money - Te opcje istnieją, gdy cena wykonania połączenia (kup) znajduje się powyżej (poniżej) ceny rynkowej aktywów bazowych. (Zasadniczo jest to odwrotność opcji w pieniądzu). Opcje, które są poza pieniądzem, mają wysokie ryzyko wygasania bezwartościowe, ale zazwyczaj są stosunkowo niedrogie. Gdy wartość czasu zbliża się do zera po wygaśnięciu, opcje pieniężne mają większy potencjał dla całkowitej straty, jeżeli podstawowy zapas przemieszcza się w niekorzystnym kierunku. 13 At the Money - Te opcje istnieją, gdy cena wykonania połączenia lub kuponu jest równa cenie rynkowej instrumentu bazowego. Zasadniczo można myśleć o pieniądzach jako o wartości progowej (z wyłączeniem kosztów transakcyjnych). Uwaga 13 Uwaga, powyższe formy zarabiania pieniędzy nie uwzględniają kosztu kontraktu opcyjnego lub premii. 13 Wypłata - obliczana poprzez odjęcie premii opcyjnej zapłaconej od wartości wewnętrznej opcji. W takim przypadku opcja pieniężna może wygenerować ujemną wypłatę, jeśli premia jest większa niż wewnętrzna wartość opcji. 13 Wartość wewnętrzna - Wartość wewnętrzna w opcjach jest opcją premii opcją na pieniądze. Jest to wartość, jaką miałaby dana opcja, gdyby została wykonana dzisiaj. Definiuje się ją jako różnicę między ceną wykonania opcji (X) a aktualną ceną akcji (CP). W przypadku opcji call, możesz obliczyć tę wartość wewnętrzną, biorąc CP-X. Jeśli wynik jest większy od zera (innymi słowy, jeśli cena akcji jest większa niż cena wykonania opcji), to pozostała kwota over po odjęciu CP - X jest wartością wewnętrzną opcji. Jeśli cena wykonania jest większa niż bieżąca cena akcji, wówczas wewnętrzna wartość opcji wynosi zero - nie byłaby ona nic warta, gdyby miała być wykonana dzisiaj (należy pamiętać, że wartość wewnętrzna opcji nie może nigdy być niższa od zera). Aby określić wewnętrzną wartość opcji put, po prostu odwróć obliczenia do X - CP. 13 Wartość czasu - Wartość czasu jest dowolną wartością opcji innej niż jej wartość wewnętrzna. Wartość czasu to w zasadzie premia za ryzyko, której sprzedawca wymaga, aby zapewnić nabywcy opcji prawo do kupna lub sprzedaży akcji do daty wygaśnięcia. Podczas gdy rzeczywiste obliczenia są złożone, zasadniczo wartość czasowa jest związana z opcją beta lub zmiennością. Jeśli rynek nie oczekuje dużo akcji (jeśli ma niską beta), wówczas wartość opcji czasu będzie stosunkowo niska. I odwrotnie, wartość czasu opcji będzie wysoka, jeśli oczekuje się, że zapasy będą się znacząco zmieniać. 13 Wartość czasu zmniejsza się, gdy opcja zbliża się do wygaśnięcia. Dlatego opcje są uznawane za marnujące zasoby. W miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia opcji zapas podstawowy ma coraz mniej czasu na przemieszczenie w korzystnym kierunku dla nabywcy opcji, jeśli masz dwie identyczne opcje - jedną, która wygasa za sześć miesięcy, a drugą wygasa w ciągu 12 miesięcy - opcja, która wygasa w ciągu 12 miesięcy będzie miał większą wartość czasową, ponieważ ma większą szansę na przejście wyżej.